前言
自2022年下半年起，國際芯片市場出現(xiàn)了供大于求的局面，存儲芯片廠商為了出清庫存不惜降價銷售，而美系芯片廠商也采取了提供定制版本芯片的措施繞開相關(guān)規(guī)定向中國市場出貨。整體芯片市場的低迷使得下游晶圓廠的產(chǎn)能運行效率下滑，臺積電、三星等廠商也紛紛縮減資本開支和工廠建設(shè)。然而，荷蘭ASML公司的光刻機業(yè)務(wù)依然保持了強勁的增長，旗下的光刻系統(tǒng)在中國市場的訂單需求旺盛，對其營收、凈利潤起到了積極的推動作用。
ASML的光刻機出貨情況
根據(jù)荷蘭ASML公司公布的數(shù)據(jù)，今年一季度和二季度共出售了203套光刻系統(tǒng)，其中大部分為深紫外光刻機，甚至連二手翻新的光刻系統(tǒng)也售出了十臺。這一季度的總體毛利率達到了51.3%，超出了預(yù)期目標(biāo)。與此同時，中國芯片代工企業(yè)對光刻設(shè)備的采購需求不斷增加，進一步推動了ASML光刻機的出貨量。
荷蘭ASML不失去中國市場的考量
荷蘭ASML公司堅持對中國市場出貨的原因有兩個方面的考量。首先，國內(nèi)光刻機等芯片制造設(shè)備的科研攻關(guān)速度大幅度加快，已經(jīng)逐步實現(xiàn)了國產(chǎn)化零部件的替代，純國產(chǎn)芯片制造設(shè)備的數(shù)量也不斷增加。為了不被國產(chǎn)設(shè)備徹底取代，ASML選擇繼續(xù)向國內(nèi)市場出售一款型號為1980Di的光刻機設(shè)備。該設(shè)備的單次曝光精度為38納米，可以用于生產(chǎn)14納米以上制程的芯片產(chǎn)品。
其次，ASML自身的發(fā)展也離不開中國市場。在國際芯片代工市場需求下滑的情況下，ASML需要拿到中國客戶的大訂單，才能夠繼續(xù)維持之前的資本開支。一旦失去中國市場，ASML可能會面臨營收、凈利潤大幅度下滑的局面，甚至需要裁員和縮減在設(shè)備研發(fā)領(lǐng)域的資本開支。因此，ASML將出貨范圍調(diào)整為向中國出口更先進的光刻系統(tǒng)，以抑制國內(nèi)競爭對手的發(fā)展。
國內(nèi)市場的影響及展望
ASML堅持向中國市場出貨的舉動將利好國內(nèi)獨立、自主的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。盡管在短期內(nèi)可能會面臨芯片產(chǎn)品斷供的負面影響，但一旦技術(shù)的短板被補齊，將會帶來長期高增長的發(fā)展空間。中科院在布局光刻機等關(guān)鍵技術(shù)后，相關(guān)技術(shù)的突破速度越來越快。國內(nèi)在光刻膠、硅晶體的生產(chǎn)設(shè)備上也接近國際一流水平，甚至在高端晶圓激光切割設(shè)備等方面已經(jīng)實現(xiàn)了核心部件100%的自主可控。這些進步將進一步推動國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，建立起一個獨立、自主的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)體系。
總結(jié)
荷蘭ASML公司在面對供大于求的國際芯片市場時，依然保持了出色的增長表現(xiàn)。其中，中國市場的訂單需求對其起到了重要的推動作用。荷蘭ASML公司堅持出貨一款型號為1980Di的光刻機設(shè)備給到中國市場，一方面是為了不失去中國市場的訂單，另一方面也是為了遏制國內(nèi)競爭對手的發(fā)展，保持自身在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢地位。同時，中國市場的發(fā)展對ASML來說也至關(guān)重要，一旦失去中國市場，ASML可能會面臨營收、凈利潤大幅度下滑的局面，甚至需要進行裁員和縮減資本開支。
國內(nèi)獨立、自主的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展將從長遠上推動中國芯片產(chǎn)業(yè)的騰飛。盡管面臨著短期內(nèi)的芯片產(chǎn)品斷供的困境，但一旦技術(shù)短板被補齊，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將獲得長期高增長的發(fā)展空間。通過對ASML光刻機出貨情況的剖析，我們能夠看出市場需求對企業(yè)發(fā)展的重要性，與中國市場的密切關(guān)聯(lián)也引發(fā)了對芯片產(chǎn)業(yè)格局的思考。